This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Post Office Executive Pay'.


                                                                        
Department for Business, Energy & 
Industrial Strategy  
1 Victoria Street 
London  
SW1H 0ET 
 
 
 
 

+44 (0) 20 7215 5000 
Mr John O'Sullivan 

xxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx   
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxx.xxx 

www.gov.uk  
 
 
Our ref: TOB2021/24374 
 
 
 
 
20 December 2021 
 
 
 
 
Dear Mr O'Sullivan, 
 
Thank you for your email of 10 October, regarding about boardroom pay for Post Office Ltd. I 
have been asked to respond on behalf of the Department.  Please accept my apologies for the 
delay. 
 
From our preliminary assessment, we believe your email contains an enquiry rather than a 
request for recorded information held by the Department for Business, Energy and Industrial 
Strategy (BEIS).  Where a 'request for information' contains an enquiry, rather than a specific 
request for copies of information held by BEIS, we deal with such requests as a 'normal 
course of business' enquiry rather than a formal request for information under the Freedom of 
Information Act.  This is in accordance with guidance from the Information Commissioners 
Office. 
 
While the Post Office is publicly owned, it is a commercial business operating in competitive 
markets.  The Government sets the strategic direction for the Post Office and allows the 
company the commercial freedom to deliver this strategy as an independent business. 
 
Broadly, Post Office has the operational freedom to make salary decisions in the best interests 
of the business.  For matters relating to senior pay, the remuneration policy is set by the Post 
Office Ltd’s Remuneration Committee. 
 
As part of its functions, the Remuneration Committee recommends to the Post Office Board 
the remuneration policy and any changes to individual elements of the remuneration packages 
for members of Post Office’s Board.  The remuneration of all Board members require approval 
by the Department for Business, Energy and Industrial Strategy (BEIS) as shareholder of the 
Post Office.  Remuneration exceeding the threshold set in HM Treasury’s Guidance for 
Approval of Senior Pay requires additional approval by the Chief Secretary to the Treasury. 
 
In deciding whether to accept the recommendation of remuneration packages of Post Office’s 
Board members, the shareholder takes account of the need to attract candidates with 
sufficient experience in the context of remuneration packages offered by the wider market. 
 
Regarding Post Office’s Annual Report and Accounts, company law requires Post Office to 
prepare the Annual Report and the financial statements.  These are audited independently and 
presented to BEIS and Parliament.  The Government is updated regularly on the performance 
of the business and has robust mechanisms in place to maintain oversight of the Post Office.  
 
For further information on the relationship between Government and Post Office, please see 
the shareholder relationship framework document and Post Office’s Articles of Association. 
 

 
The framework document can be accessed here: www.gov.uk/government/publications/post-
office-limited-shareholder-relationship-framework-document. 
 Post Office’s Articles of 
Association can be accessed here: corporate.postoffice.co.uk/secure-corporate/access-to-
information/our-publications/.
 
 
Thank you again for writing.  I hope you find this information helpful. 
 
 
Yours sincerely, 
 
Nicholas Butterworth 
BEIS CORRESPONDENCE UNIT