This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Individuals ancticpated to become insolvent as a result of disguised remuneration'.



 
 
 
Individuals Policy Directorate 
 
  
Freedom of Information Team 
 
 
 
S1715 
 
6 Floor  
Mr Colin Wight 
 
Central Mail Unit 
 
Newcastle Upon Tyne 
  
NE98 1ZZ 
By email:  
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxx.xxx  
 
 
 
Email 
xxx.xxxxxxx@xxxx.xxx.xxx.xx 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Web 
www.gov.uk 
  
 
 
  
Date:                14 June 2018 
 
 
 
 Our ref: 
FOI2018/01109 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Dear Mr Wight 
 
Freedom of Information Act 2000 (FOIA) 
 
Thank you for your request, which was received on 29 May, for the following information: 
 
“In the Policy Paper: Tackling disguised remuneration - update (headed HM Revenue & 
Customs) found here: https://www.gov.uk/government/publications/tackling-disguised-
remuneration-update/tackling-disguised-remuneration-update 
it is stated that "The 
government anticipates that some of these individuals will become insolvent as a result." in 
the Impact on individuals, households and families section. 
 
Please tell me: 
 
i) How many individuals were anticipated to become insolvent (from information at the time 
of writing the Policy Paper) 
ii) How many individuals are now expected to become insolvent (using up to date 
information) 
 
In the same document is is stated "This measure is expected to affect up to 40,000 
individuals" 
 
Please tell me: 
 
iii) How many individuals are expected to be affected by the measures introduced following 
the Policy Paper (Using up to date information) 
iv) How many of the individuals affected will have be impacted by a breakdown of their 
family (using up to date information)” 
 
In response to part iii), I can confirm that we hold an estimate of the number of individuals 
expected to be affected by the disguised remuneration (DR) 2019 loan charge. It is expected 
to affect up to 50,000 individuals. Further information can be found here: 
https://www.gov.uk/government/publications/disguised-remuneration-further-
update/disguised-remuneration-further-update 

 
In response to parts i), ii) and iv), following a review of the records we hold, I have 
established that HMRC does not hold the information you requested. 
 
No estimate of the number of insolvencies was produced at the time the policy paper was 
written. The policy paper contains an estimate of the Exchequer impact which includes an 
Information is available in large print, audio and Braille formats. 
Text Relay service prefix number – 18001  
 
 
 
 

 
inbuilt assumption to estimate the value of tax receipts lost to insolvencies. This is not given 
on an individual level. 
 
No further estimates of the number of individuals expected to become insolvent have been 
produced. 
 
The policy paper says that the measure “is not expected to have a material impact on family 
formation, stability or breakdown”. No estimate of the number of individuals affected by a 
breakdown of their family was produced. The policy paper assesses the impact of the loan 
charge across the entire UK population, of which affected DR tax avoidance scheme users 
make up a very small minority. 
 
If you are not satisfied with this reply you may request a review within two months by 
emailing xxx.xxxxxx@xxxx.xxx.xxx.xx, or by writing to the address at the top right-hand side 
of this letter.    
 
If you are not content with the outcome of an internal review, you can complain to the 
Information Commissioner’s Office. The following link explains how to do this: 
https://ico.org.uk/concerns/ 
 
Yours sincerely, 
 
Individuals Policy Directorate