This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Loan charge 2019'.

Individuals Policy Directorate 
Freedom of Information Team 
6 Floor  
Mr Graham Webber 
Central Mail Unit 
Newcastle Upon Tyne 
NE98 1ZZ 
By email: request-511476-  
 Date:                31 August 2018 
 Our ref: 
Dear Mr Webber 
Freedom of Information Act 2000 (FOIA) 
Thank you for your request, which was received on 20 August, for the following information: 
“On 22nd November 2017, HMRC published an impact statement on the expected effects of 
the loan charge. This is at the following link.
We would request sight of the data supporting the conclusions reached, in particular the 
claims that: 
Economic impact 
This measure is not expected to have any significant macroeconomic impacts. 
Impact on individuals, households and families This package is not expected to have a 
material impact on family formation, stability or breakdown. 
These are critical elements in persuading Parliament to adopt the policy suggested by 
HMRC and should be examined carefully. 
Further the impact statement predicted tax collection of £2.42bn. Can HMRC confirm that 
this includes the likelihood that some 40% of those affected will be unable to pay the tax 
Further, Mr Jon Thompson of HMRC has recently written to MPs indicating that the measure 
will collect £3.4bn of tax. Can HMRC please explain and release a new impact statement 
that explains this jump of £1bn in expected recovery?” 
I can confirm that HMRC hold some of the information you have requested. Some of the 
information is exempt from disclosure under s35 (1)(a) of the FOIA.  
This information is exempt from disclosure under s35 (1)(a) of the FOIA because the 
information relates to the formulation of government policy. The requested documents 
provided evidence and advice from which the government formulated and developed its 
Information is available in large print, audio and Braille formats. 
Text Relay service prefix number – 18001  

policy response to disguised remuneration (DR) schemes. The government is currently 
considering how best to implement and enforce the loan charge when it arises in April 2019. 
In line with the terms of this exemption in the FOIA, we have also considered whether it 
would be in the public interest for us to provide you with the information. In this case, we 
have concluded that the public interest favours withholding the information. 
When assessing whether or not it was in the public interest to disclose the information to 
you, we took into account the following factors. 
There is an inherent public interest in transparency and accountability of public authorities. 
We also recognise the broad public interest in furthering public understanding of the issues 
which public authorities deal with, such as the analysis you have requested. 
However, there is a public interest in protecting the government’s ability to consider and 
develop policies and to reach well-formed conclusions. The Information Commissioner has 
recognised that policy development needs a degree of freedom to enable the process to 
work effectively and we consider that there is a strong public interest in protecting 
information where its release would be likely to have a detrimental impact on the ongoing 
development of the policy. 
There is also a public interest in preserving a ‘safe space’ to debate live policy issues away 
from external interference and distraction is highest during the formulation and development 
stages. Disclosure at this time may cause unhelpful debate based on an incomplete picture 
of the policy and the relevant statistics. That in turn may distract officials from developing the 
policies effectively and may close off better options from being considered.  
There is a strong public interest in protecting against encroachment on the ability of 
ministers and officials to develop policy options freely and frankly. In this case, the 
government is currently considering how best to implement and enforce the loan charge. 
We reached the view that, on balance, the public interest is better served by withholding this 
information under Section 35 (1) (a) of the Act at this time. 
However, you may find the following information helpful.  
The Tax Information and Impact Note (TIIN) you refer to, published at Autumn Budget 2017 
says ‘this measure is not expected to have any significant macroeconomic impacts’. Given 
the specific targeting of the charge on disguised remuneration (DR) loans on the very small 
minority of businesses and individuals who have used DR tax avoidance schemes, the 
charge is not expected to have a significant effect on the economy.   
The TIIN also says ‘this measure is not expected to have a material impact on family 
formation, stability or breakdown’. It is estimated that up to 50,000 individuals wil  be affected 
by the charge on DR loans. The TIIN assesses the impact of the charge on DR loans across 
the entire UK population, of which affected tax avoidance scheme users makes up a very 
small minority – only 0.2% of individual income tax payers in the UK. 
The TIIN also contains an estimate of the Exchequer impact. This includes an inbuilt 
assumption to approximate the value of tax receipts lost due to non-payment of the charge 
on DR loans. The assessment is not made on an individual level, so we do not hold an 
estimate of the proportion of those affected who will be unable to pay the tax demanded.  
Final y, the TIIN you have referred to includes two tables under ‘summary of impacts’. The 
tables collectively estimate the amount of revenue raised by the employed and self-
employed charges at £3.2 billion. We are not aware of Jon Thompson using any other 
figures with regards to the revenue raised by the charge on DR loans. The issue briefing, 
published on 18 July 2018, also states that the policy raises £3.2 billion for the Exchequer.  

For more information please see the issue briefing:
If you are not satisfied with this reply you may request a review within two months by 
emailing, or by writing to the address at the top right-hand side 
of this letter.    
If you are not content with the outcome of an internal review, you can complain to the 
Information Commissioner’s Office. The following link explains how to do this: 
Yours sincerely, 
Freedom of Information Team