This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Transfer pricing mechanism between BBC public service news and BBC Global News Ltd'.

British Broadcasting Corporation Room BC2 A4 Broadcast Centre White City Wood Lane London W12 7TP  
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Information Policy & Compliance 
Matt Rogerson   
23 February 2016 
Dear Mr Rogerson, 
Freedom of Information request - RFI20160238 
Thank you for your request to the BBC of 1st February 2016, seeking the following 
information under the Freedom of Information Act: 
I'd be grateful if you could provide details of mechanism used by BBC public service news to 
determine the transfer price paid by BBC Global News Ltd for content initial y paid for by the licence 
fee. I am not interested in the actual price paid for content, but rather the formula used by BBC 
public service news to determine what that price should be. 
Response to your request -  
Legal and regulatory framework 
The BBC and its commercial subsidiaries are subject to a regulatory framework which 
derives from European State Aid law and the BBC Charter and Agreement. Specific 
provisions for commercial activity are set out in the BBC Trust’s Fair Trading Framework 
and then applied in the BBC Executive’s Fair Trading Guidelines. Taken together these 
documents describe both how commercial subsidiaries like BBC Global News Limited 
(‘GNL’) can access content and assets initial y funded by the Licence Fee, and also how this 
activity is overseen and monitored for compliance. 
The BBC Agreement (specifically Sections 68(2) and 75) makes clear that the BBC Public 
Service Group cannot carry out any commercial services, nor can the Licence Fee be used 
to fund commercial activity. Any commercial services must therefore be provided through 
an organisationally separate commercial subsidiary. There are conditions around how these 

link to page 1 commercial services operate e.g. they must be services which promote the BBC’s public 
purposes, be commercially efficient and must not distort the market.  
In 2015, fol owing a review and public consultation which included input from the industry, 
the BBC Trust introduced a new framework for the BBC’s commercial services (which 
includes GNL). These new arrangements set out the requirements, boundaries and 
expectations for the operation of the BBC’s commercial services under four principles 
•  strategic alignment between licence fee-funded and commercial services; 
•  how, where, and when commercial business can be conducted; 
•  how commercial performance will be assessed and how market distortion will be 
prevented; and  
•  how the necessary financial and operational separation between the publicly funded 
and commercial BBC activity will be maintained. 
The full detail of this framework can be found here:
Transfer pricing 
The charging to commercial subsidiaries for access to BBC Public Service assets or services 
relies on the application of clear and simple pricing rules based on the principles of the BBC 
Executive’s Fair Trading Guidelines. These principles specifically require that the public 
service does not cross-subsidise commercial activity.  
These pricing guidelines are set out in Chapter 3 of the Fair Trading Guidelines1.  The key 
principle of ‘fair transfer pricing’ is that charges for goods and services supplied by BBC’s 
Public Service Group should be set in line with prevailing market practice as far as possible. 
This means in those circumstances where it reflects the prevailing market practice, it is 
acceptable to price assets with reference to incremental costs. In the absence of any 
verifiable or comparable information/data on prevailing market practice, prices should seek 
to recover all relevant direct costs involved in providing the good(s) or service(s). The latter 
direct cost approach also requires an appropriate contribution to the relevant overheads 
and for reinvestment in the BBC’s Public Service Group. 
In the specific example in your request, where content has been initially paid for with 
Licence Fee funds by BBC News and is then re-used by GNL, GNL wil  be charged the 
1 The Fair Trading Guidelines are available to view at:


incremental price of making that pre-existing content available to them.  In these cases the 
public service has acted as the commissioner of the content for public service use and has 
full editorial control over that content.  
The relationship with GNL (as with all the BBC’s commercial services), including the 
application of transfer pricing, is kept under regular review and is subject to external 
scrutiny.  The application of the Fair Trading Guidelines is subject to an annual audit and the 
latest report can be found in the 2014/15 Annual Report and Accounts available here: 
Ongoing Trust review of transfer pricing 
Alongside the publication of the strategic framework in 2015 the BBC Trust concluded that 
it should commission an independent review of separation and transfer pricing practices, 
covering the levels of transparency and compliance when the BBC’s commercial services 
buy rights to BBC content or pay to use BBC premises or services.  The review will 
independently assess whether the necessary controls and procedures are being applied to 
ensure that fair market rates are being paid.  
As set out in the Trust’s work plan for 2016 the findings of this review wil  be published:
Appeal Rights 
If you are not satisfied that we have complied with the Act in responding to your request, 
you have the right to an internal review by a BBC senior manager or legal adviser. Please 
contact us at the address above, explaining what you would like us to review and including 
your reference number. If you are not satisfied with the internal review, you can appeal to 
the Information Commissioner. The contact details are: Information Commissioner's Office, 
Wycliffe House, Water Lane, Wilmslow SK9 5AF.  Telephone 01625 545 700 or see 
Yours sincerely, 
Information Rights 
BBC Legal