Counter-Avoidance  
 
  
Freedom of Information Team 
 
 
 
S1715 
 
6 Floor 
Mr Simon Gray 
 
Central Mail Unit 
 
Newcastle Upon Tyne 
By email:  
NE98 1ZZ 
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxx.xxx 
 
 
 
 
Email 
xxx.xxxxxxx@xxxx.xxx.xxx.xx 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Web 
www.gov.uk 
  
 
 
  
Date:                   27 April 2018 
 
 
 
 Our ref: 
FOI2018/00851 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Dear Mr Gray 
 
Freedom of Information Act 2000 (FOIA) 
 
Thank you for your request, which was received on 19 April, for the following information: 
 
“How will HMRC calculate the amounts subject to tax on the 2019 loan charge. I have read 
several articles that state that HMRC officers are being told to charge on a gross basis (ie 
ignoring fees charged by the entity issuing the loan).  
 
This would seem wrong on 2 levels. 
A loan is the amount received not the amount grossed up for charges. These charges will 
have been subject to corporation tax already (double taxation). 
 
Please clarify HMRC's position on this.” 
 
Under section 21 of the FOIA, we are not required to provide information in response to a 
request if it is already reasonably accessible to you. The information you seek is in schedule 
11, part 1, of the Finance (No. 2) Act 2017, which is published on the GOV.UK website at 
the following link:  
http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2017/32/schedule/11/part/1/crossheading/meaning-of-
outstanding-loans 
 
Outside of the FOIA 
To be helpful and outside of the FOIA, customers who wish to discuss settlement of any 
disguised remuneration exposure can use their normal HMRC contact. If you do not have an 
HMRC contact you may use our dedicated Contractor Loans helpline on 03000 534226, or 
email xx.xxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xxx.xx.   
 
Background 
At Budget 2016 the government announced a package of changes to tackle disguised 
remuneration. The changes are part of a wider commitment to crack down on tax avoidance 
to ensure companies and individuals pay their fair share of tax. 
 
One of the changes announced and confirmed in Finance No 2 Act 2017 is a new charge on 
disguised remuneration loans which are outstanding on 5 April 2019. This charge will not 
apply where the loan has been repaid in full or the scheme user has agreed settlement of all 
related liabilities with HMRC before 5 April 2019 and either paid in full or agreed a payment 
 
Information is available in large print, audio and Braille formats. 
Text Relay service prefix number – 18001  
 
 
 
 

---

 
arrangement which they complete in full. This gives a short period of grace to avoid the new 
charge being triggered. 
 
Scheme users are therefore encouraged to consider settlement before 5 April 2019. 
 
You may be interested to know that HMRC have published terms on which they are 
prepared to settle the tax from disguised remuneration in advance of the loan charge taking 
effect on 5 April 2019, information is available at:  
 
https://www.gov.uk/government/publications/disguised-remuneration-detailed-settlement-
terms/disguised-remuneration-detailed-settlement-terms 
 
More information on changes to the disguised remuneration rules is available at: 
https://www.gov.uk/government/publications/tackling-disguised-remuneration-technical-
update/tackling-disguised-remuneration-technical-update 
 
If you are not satisfied with this reply you may request a review within two months by 
emailing xxx.xxxxxx@xxxx.xxx.xxx.xx, or by writing to the address at the top right-hand side 
of this letter.    
 
If you are not content with the outcome of an internal review, you can complain to the 
Information Commissioner’s Office. You can do this by accessing the following link: 
https://ico.org.uk/concerns/ 
   
 
Yours sincerely, 
 
 
Freedom of Information Team 
 
 
2 

---