This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Cumbria Pension Fund Investments'.


Information Governance Team ● The Parkhouse Building ● Kingmoor Business Park ● Carlisle ● Cumbria ● CA6 4SJ
T: 01228 221234 ● E: xxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxx@xxxxxxx.xxx.xx
PRIVATE AND CONFIDENTIAL
Edward Jones
9 July 2020
Dear Edward Jones
Freedom of Information Act 2000, Reference: FOI-5836-2020
The council has completed its search relating to your request about Cumbria Pension Fund received on Wed, 24 Jun
2020.
Request
1) The ful  details of what the Cumbria Pension Fund currently invests in, including the name and amounts of each asset
class or investment being held.
2) The investments broken down into different categories/types of holding, including: Index Linked Securities, Unit trust
Property, Cash Instruments, Unit Trust Equities, Infrastructure, Fixed Interest Securities, Equities Segregated Unlisted,
Equities Segregated UK, Equities Segregated Foreign as wel  as any other investments that the Pension Fund holds.
3) The industrial sector of each investment e.g. Aerospace & Defense, Oil & Gas Producers, Pharmaceuticals &
Biotechnology, Media, Banks, Mining, Government, Automobiles, Financial Services, Housing and any other sectors that
the Pension Fund holds investments in. Examples of Pension Funds which have previously included this data in their
publicly released investments include Buckinghamshire and Derbyshire. (i)
4) A ful  list of al  the companies which the Pension Fund currently invests in (this should be covered in the above
requests). This list should include the names of each company and the amount invested in each company.
5) Can you clearly specify the total value of al  investments that the Pension Fund holds in sterling.
6) I would like to receive this information in an unlocked excel sheet without protected cel s (.xls). If you have to password
protect the excel sheet, can you also provide the password to the excel sheet. When considering the request for this data
in excel format, please refer to Innes v Information Commissioner [2014] EWCA Civ 1086 (i ), which al ows a requestor to
express a preference for communication by a particular means, specifical y: "an applicant's right to choose to have
information provided to him in electronic form extends to a right to choose the software format in which it is embodied."
(i i)
Response
The council does hold information within the definition of your request.
1)Please see attached excel spreadsheet.
2)See spreadsheet, column A for asset type, and if the asset is a pooled investment fund columns D & H for category
and E for manager.
/

3)See spreadsheet, columns H & I for industry. Please note that the Pension Fund holds no listed equity.
4)See spreadsheet, columns C & M. Please note that the Pension Fund holds no listed equity.
5)As at 31st March 2020, the total value of al  investments held by the Pension Fund was £2,563,006,219 (including
cash, derivatives and accruals) as published in the draft Accounts of Cumbria Local Government Pension Scheme. A
summarised version of the attached spreadsheet is presented in Note 10(e) to the Accounts available on line at:
https://councilportal.cumbria.gov.uk/documents/s104908/Appendix%202%20Draft%20Unaudited%20CLGPS%20Accounts%2
 
Disclaimer
Most of the information that we provide in response to requests submitted under the Freedom of Information Act 2000
and Environmental Information Regulations 2004 wil  be subject to copyright protection. In most cases the copyright wil
be owned by Cumbria County Council. However the copyright in other information may be owned by another person or
organisation, as indicated on the information itself.
You are free to use any information supplied in this response for your own non-commercial research or private study
purposes. The information may also be used for any other purpose al owed by a limitation or exception in copyright law,
such as news reporting. However, any other type of re-use, for example by publishing the information in analogue or
digital form, including on the internet, wil  require the permission of the copyright owner. Where the copyright owner is the
council you wil  need to make an application under the Re-use of Public Sector Information Regulations 2005.
For information where the copyright is owned by another person or organisation you must apply to the owner to obtain
their permission.
If you are dissatisfied with the way the council has responded to your request you can request an Internal Review.  If you
would like to request a Review please contact the Information Governance Team using the details at the top of this
letter.    
If you have any issues relating to this letter you should attempt to resolve them, in the first instance, with the council, by
requesting an Internal Review.  If you would like to request a Review please contact the Information Governance Team
using the details at the top of this letter. 
Further information can be found on the council’s website: http://www.cumbria.gov.uk/council-
democracy/accesstoinformation/internalreviewscomplaints.asp
Yours sincerely
Information Governance Team
/