2009/10 Proposed Executive Revenue Budget – Risk Assessment 
 
  
  
  
Impact 
  
Budget 
Possible 
Cost/ 
Item 
Assumption 
Variance 
(Benefit) 
  
£000/% 
£000/% 
£000 
Previous Financial Year 
 
 
  
Variance between forecast & actual outturn 
(2,264) 
-5.0% 
113  
  
   
  
Potential impact of economic downturn in 2009/10 
   
  
 - Stockport Market 
135  
50.0% 
67  
 - Car Parks Income 
160  
100.0% 
160  
 - Planning & Building Control Income 
194  
100.0% 
194  
 - Investment Income 
8,423 (net)   
100  
 - Other Services 
167,615  
0.1% 
168  
  
 
 
  
Pay & Prices 
 
 
  
Pay Award and the Pay Review 
2.0% 
0.5%/500 
994  
Price Inflation (Average) 
2.5% 
0.5% 
634  
  
 
 
  
Income 
 
 
  
Yield from Fees & Charges & Trading Surpluses 
3.0% 
-1.0% 
490  
Yield from Airport Dividends & Rents 
(1,679) 
5.0% 
(84) 
  
 
 
  
Demand/Demographics 
 
 
  
Adult Social Care Purchasing Budgets 
35,247  
1.0% 
352  
Children's Social Care 
18,000  
3.0% 
540  
Winter Maintenance - Weather more severe than 
 
 
  
Expected 
365  
50.0% 
183  
  
 
 
  
Volumes 
 
 
  
Waste Collection & Disposal 
(Covered by Waste Strategy Reserve) 
  
 
 
  
Capital Programme 
 
 
  
Impact of Capital Receipts Not Being Realised 
3,758  
94  
94  
Impact on Capital Financing Costs of Slippage 
8,423  
(200) 
(200) 
Potential major projects 
 
 
500  
  
 
 
  
Efficiencies 
 
 
  
 - Retained 
2,137  
5.0% 
107  
 - Released 
2,380  
10.0% 
238  
Debt Charges - Rescheduling Opportunities 
Zero 
(100) 
(100) 
Risk Assessment of Budget 
 
 
4,550  
  
 
 
  
Major Disaster/Emergency  
n/a 
3,600  
1,200  
  
 
 
  
Minimum Level of General Fund Balances 
  
  
5,750  
 

---