Travel Plan Board 
Vehicle Parking Operation 
Income & Expenditure Report to end Mar08 
 
Commentary 
 
Purpose of the Report 
 
The income & expenditure report summarises the finances of the vehicle parking activities to 
date.  These are shown by month so that trends can be identified and used for forecasting a 
position to 31Jul08. 
 
Income 
 
Income generated to the end of March 08 amounts to £206k having been adjusted for VAT. 
 
Staff income is now generating approximately £30k exclusive of VAT in a four week month. 
 
Visitor income maintained its level of £15k from Feb 08. 
 
Assuming a monthly £30k for staff and £15k for visitors, income excluding VAT is forecast at 
£370k for 07/08.  
 
Expenditure 
  
Expenditure in relation to the Vehicle Parking Operation is currently £94k to the end of March 
08.  It should be noted that this does not include the Travel Plan Officer nor any of the costs 
of the Travel Plan initiatives to date which will be funded from the surplus generated by VPA 
but accounted for separately. 
 
Expenditure  is  expected  to  be  £150k  by  year  end  although  staffing  costs  should  be 
investigated to determine how they remain high. 
 
Capital Barrier Installation 
 
A surplus of £174k is required to fund the shortfall in the capital barrier installation project 
and  capital  projects  should  contribute  a  further  £147k.   If  the  capital  projects  do  not 
contribute then the VP operation budget will need to fund £320k in total.  It is possible that 
£120k of the capital project can be recovered in VAT, resulting in a shortfall of £200k to be 
funded from the VP account. 
 
Overall 
 
The  latest  forecast  based  on  trends  to  date  indicates  a  surplus  after  VAT  adjustments  of 
£216k  for  31Jul08.    As  indicated  above  it  is  expected  that  this  will  be  needed  to  fund  the 
capital barrier project and Travel Plan staff costs. 
 
Unless the change in visitor pricing will increase revenues, there is unlikely to be a significant 
surplus to invest in travel plan initiatives in this financial year.  The account will continue to 
be monitored closely over the next months to analyse and forecast emerging trends.   
 

---